Der Finanzzyklus ist der abgeschlossene Zeitraumzwischen dem Zeitpunkt der Rückzahlung der Verbindlichkeiten (Zahlung durch die Käufer der erhaltenen Materialien und Rohstoffe von Lieferanten) und dem Zeitpunkt der Rückzahlung der Forderungen (Erhalt der Mittel von Käufern für die Produkte, die sie erhalten). Der zweite Name dieses Konzepts ist der Kreislauf des Geldumsatzes.

Der Finanzzyklus hat eine Dauer, die durch die folgende Formel bestimmt wird:

PFC = POP + PODZ - POCC,

wo POPZ - der Zeitraum der Zirkulation von Produktionsvorräten;

PODZ - Indikator der Umlaufdauer von Forderungen;

KPOZ - der Indikator der Umlaufszeit der Verbindlichkeiten.

Ausgehend von dem, was gesagt wurde, die Dauer des ZyklusDer Geldumlauf ist gekennzeichnet durch die durchschnittliche Dauer des Geldabflusses bei der Durchführung der Hauptproduktionstätigkeiten und den Zufluss aufgrund ihrer Produktions- und Finanzaktivitäten.

Mit anderen Worten, der Finanzzyklus ist die Zeit, in der Geld vom Umsatz abgezogen wird. Dieser Indikator ist notwendig, um die Effektivität der wirtschaftlichen Aktivität des Subjekts zu bestimmen.

Zur Verfügung des Unternehmens steht immerReserve, die es bei Bedarf nutzen kann. Es ist eine Frage der monetären Ressourcen, die durch Kreditoren ausgewiesen werden. Tatsächlich kann das in die Produktion investierte Geld nicht einfach von dort abgezogen werden, um ihren kurzfristigen Mangel zu decken. Daher kommt es nicht zu einem Verkauf von Produktionsaktien zu niedrigen Preisen. Bei den Forderungen verhält es sich ähnlich. Um zusätzliche Mittel zu erhalten, erreicht die Wirtschaftseinheit bestimmte Veränderungen in ihren Beziehungen zu Schuldnern.

Der Finanzzyklus des Unternehmens zeigteffektive Regulierung der gleichen Kreditoren. So kann der Zeitpunkt der Zahlung erfolgreich verwaltet werden, und im Falle einer kritischen Situation - die Rückzahlung solcher Schulden zu verzögern. Mit anderen Worten, es sind Verbindlichkeiten, die indirekt die Höhe der kurzfristigen liquiden Mittel regulieren und bei der Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit des Unternehmens berücksichtigt werden sollten.

Bei der Analyse der Aktivitäten des SubjektsFachleute beachten die Wechselbeziehung der Betriebs- und Finanzzyklen, aber sie beschreiben verschiedene Aspekte des Betriebs des Unternehmens. Mit Hilfe des Betriebszyklus wird die Charakteristik der produktionstechnischen Aspekte der Tätigkeit des Unternehmens bestimmt. Es zeigt den Zeitpunkt an, zu dem Finanzmittel in Form von Vorräten und Forderungen eingefroren werden.

Der Finanzzyklus zeigt genau das finanzielleAspekt der Aktivität. Aufgrund der Zahlung von Rechnungen hat das Unternehmen eine gewisse Zeitverzögerung - die Zeit, für die die monetären Ressourcen aus dem Umsatz entnommen werden - ist geringer als der durchschnittliche Umsatz der Verbindlichkeiten.

Mit einer dynamischen Reduzierung des Betriebs undFinanzzyklen von Experten diese Tatsache wird als ein positiver Trend angesehen. Die Reduzierung des Betriebszyklus wird hauptsächlich durch die Erhöhung der Geschwindigkeit des Produktionsprozesses und die Beschleunigung des Umsatzes der Forderungen durchgeführt. Ein Finanzzyklus kann aufgrund einer gewissen Verringerung des Umsatzes von Verbindlichkeiten reduziert werden.